本文作者:女性创业网站

一个80后,靠一只电动牙刷,将要拿到一个IPO

女性创业网站 2021-12-31 13:35
又一家小米生态圈公司已经冲击性IPO。 12月16日,深圳市素士科技有限责任公司(下称素士科技)申请办理深圳交易所创业板上市,现阶段已进到询问环节,中投证券有限责任公司为其保荐人和主主承销。 招股书表明,此次拟公布增发新股不超过1000亿港元,占发售后总市值占比不低于25%,募出资额约7.75亿人民币,适用于技术升级、知名品牌营销和推广、研发中心基本建设等。 如发售成功,素士科技或成电动牙刷第一股。 在素士科技以前,小米生态圈已经有好几家公司取得成功发售,例如云米科技、九号企业、石块科技等,也有2021年7月已上会的趣睡科技,和顺利完成科创板上市第一轮询问的商米科技。 但米链公司虽香,却也是多少身患小米依赖症,素士也是如此。 一半以上营业收入来源于小米,头顶部直播房间的熟客 素士科技创立于2016年,发展于小米生态圈,是家潜心个人护理的小电器公司。 素士关键对焦头顶部医护情景,遮盖牙科、须发和美容美发三大类,有着「素士」、「AIRFLY」、「品敬」三大自主品牌,与此同时也为小米订制知名品牌「小米米家」供应。 近几年来,朝向Z时代的颜值经济和种树营销推广火爆,颜值爆表的个人护理小电器慢慢爆红,素士也完成了营业收入和盈利的双增长, 2018年、2019年和2020年,素士的营业收入各自为5.34亿人民币、10.25亿元、13.71亿人民币,三年年平均年复合增长率为 60.17%。截止到2021年6月30日,素士科技前6个月营业收入9.06亿人民币。 纯利润和毛利率也呈增涨形势。2018年、2019年、2020年和2021年1-6月,素士的净利各自为 4654.46 万余元、3637.59 万元、6981.81 万余元 和 9215.67 万元,利润率各自为23.64%、25.24%、30.04%和37.28%。 素士的销售业绩稳步发展,但有2点非常值得关心。 第一,素士的一半以上营业收入来口腔护理产品,在其中电动牙刷是关键SKU。招股书表明,汇报期限内,来源于口腔保健产品(包含电动牙刷、水牙线及衍生产品)的收益各自为3.3亿人民币、6.07亿元、8.13亿人民币和5.26亿元,占同期总营业收入的比例各自为61.71%、59.2%、59.31%、58.12%。 第二,素士的关键营业收入来源于小米,小米是素士的第一大顾客,二者存有很多的市场销售购置等关联交易。汇报期限内,二者之间的关系销售总额各自为3.93亿人民币、 6.28 亿元、8.31亿人民币和 5.11亿元,占素士同期营业收入的比例各自为 73.52%、61.31%、60.60%和56.40%。 和很多小米生态圈公司一样,素士科技一方面依靠小米购置,另一方面也因很多供应小米而降低了总体利润率。 对比自主品牌,素士科技给「小米米家」供应的利润率要低得多,相距几乎一倍。以电动牙刷为例子,汇报期限内,自主品牌「素士」电动牙刷的利润率各自为24.89%、33.17%、43.41%、51.19%,而给小米供应的利润率仅有22.94%、17.04%、13.67%、17.56%。两大类商品的产品成本相距并不大,但因为分为方式下的小米订制商品销售价格较低,造成利润率减少。 除此之外,素士科技的迅速兴起离不了大力的营销推广资金投入,素士曾一度出現在李佳琦、薇娅等头部主播的直播房间,也与许多流量小生协作。2018年、2019年、2020年和2021年1-6月,素士科技的市场销售资金投入各自为4356.28万余元、1.35亿人民币、2.61亿元和1.85亿人民币,同比增长率超出100%。 个护小家电业的升级速度更快、迭代周期时间短,素士科技现阶段采用了多元化经营的代工生产方法生产制造,但公司的研发投入占有率不高。 据招股书表明,素士科技的研发投入不到市场销售资金投入的四分之一。2018年、2019年、2020年和2021年上半年度,素士的研发投入各自为1993.41万余元、5003.8万元、4593.08万余元和3225.26万元,占营业收入的占比各自为3.73%、4.88%、3.35%和3.56%。 离去华为公司,靠一支电动牙刷获得小米亲睐 素士科技的发家,是一个80后华为产品主管投身于小米生态圈的小故事。 创立素士科技以前,创办人孟凡迪曾在华为终端任高級产品运营。出生于1981年的他,大学本科学习培训工业产品设计,2007年8月进到华为公司一干便是8年,曾参加华为手机荣耀X1的设计方案。 期内,中国迈入智能产品自主创业潮,身边人一个接一个逐渐自主创业、拿项目投资,32岁的孟凡迪坐立不安了。相比在华为公司循规蹈矩的升职之途,孟凡迪曾直言我被外面的红尘滚滚撩到了。年5月,孟凡迪决策离去华为公司。 两月后,孟凡迪与朋友合作经营创立智能穿戴设备企业PICOOC严选,期内发布「Latin智能化称」商品月销过万。2014年6月,企业得到了腾讯官方项目投资和京东商城科技的2100万美金B轮股权融资。人心莫测,领域惨忍市场竞争,孟凡迪的第一次自主创业草草收场。 孟凡迪转将眼光看向了电动牙刷,这一销售市场在国外风靡,而中国才刚发展,素士科技因而问世。 获益于领域车风,2016年7月,素士第一代声波频率电动牙刷在小米众筹网站先发,不上48钟头1万支告罄。素士马上吸引住了小米的留意并被列入手下,变成小米生态圈中的个人护理小电器经销商。 伴随着技术进步、消费理念升级、口腔保健观念的提高,素士所在的电动牙刷销售市场正处于迅速扩大中。中商集团产业研究院统计显示,2019年在我国电动牙刷的销售总额做到57.3亿人民币,是个人护理类目关键细分化跑道之一,2年CAGR达75.1%,预估2021年这一市场容量将做到 225.9亿人民币。 但在销售市场兴起的与此同时,素士等公司也遭遇着很大试炼。 一来,产品同质化比较严重,并与国际知名品牌存有技术性差别,超过半数销售市场仍被外资企业知名品牌占有。依据欧睿国际数据信息,2019年仅东芝、欧乐B2个牌子就占有了中国电动牙刷销售市场一半以上的市场占有率。 次之,新起知名品牌持续进入,市场需求加重。例如,潜心牙科的新起电动牙刷知名品牌usmile,由出生宝洁系的陈建微信群创立,依据淘宝生意参谋数据信息,2020年usmile已拿到电动牙刷行业的市场占有率第二,仅次东芝。略逊一筹的是国内品牌Worms和罗蔓,尘事超欧乐B。再往后面排,是小米米家、舒克、德国拜耳、福派,而素士好像被甩在了后边。 招股书表明,2021年6月,素士电动牙刷在天猫平台的交易指数排第11、水牙线排第3、电动刮胡刀排第5、吹风机排第6。 再去,网上方式的覆盖率几乎见顶,流量红利减低,推广费用也在提升。将线上线下方式做为主阵地的素士科技,上台之途还道阻且长。 6年6轮股权融资,小米、顺为、凯辉不断充注 6年6轮股权融资,小米一路相怜。 素士科技的第一笔股权融资随处栽跟头,直到遇到视觉中国的创办人雷海波。雷海波创立了一家产品创新创业孵化器太火鸟,潜心挖掘目前市面上的创意设计。2015年9月,太火鸟给了素士一笔100万天使投资人。 2016年7月,素士科技得到小米和顺为资本的数千万元股权融资,以后的股权融资之途更加坦然。CVSource投中数据表明,发售前,素士科技共股权融资6轮,除小米以外,凯辉基金、兰馨亚洲地区、昆仲资本、弘晖资本、远翼项目投资也依次添加,股权融资总金额最少超3亿人民币。 公司股东方面,IPO前,素士科技的大股东、控股股东孟凡迪,累计拥有25.49%的股权,在其中立即拥有19.12%的股权,根据素士项目投资间接性拥有6.24%的股权。 小米根据天津市金米拥有素士科技8.57%的股权,小米有关方顺为资本根据集团旗下管理方法股票基金顺为科技拥有10.9%的股权,而天津市金米、顺为科技的控股股东均为小米雷军。 Pre-IPO的领投方远翼资产根据天津市远翼持仓3.16%,C轮的领投方嘉御资产根据集团旗下管理方法的股票基金宜仲创业投资持仓7.68%。 项目投资方面,素士科技也境外投资了俩家企业,各自拥有追觅科技0.84%的股权和中山市石头10%的股权。 中山市石头是一家致力于剃须刀刀片、陶瓷刀等小电器及电气配件的公司。而更特别注意的是追觅科技。 追觅科技与素士同是小米生态圈公司,致力于智能家电产品,2018年曾受素士授权委托,为其开发设计电吹风的电动机电机控制。就在2021年10月,追觅科技刚进行36亿的C轮股权融资,这也是智能化清理家电业的最高的每笔股权融资。 素士科技的项目投资和持仓虽显佛性,但早已踩中2021年一匹大潜力股。
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